{"id":4030,"date":"2008-12-12T12:57:58","date_gmt":"2008-12-12T11:57:58","guid":{"rendered":"https:\/\/spanish.martinvarsavsky.net\/?p=4030"},"modified":"2008-12-15T14:45:46","modified_gmt":"2008-12-15T13:45:46","slug":"el-fraude-mas-grande-de-la-historia-de-la-humanidad","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/spanish.martinvarsavsky.net\/?p=4030","title":{"rendered":"El estafador m\u00e1s grande de la historia de la humanidad"},"content":{"rendered":"

Bernard Madoff es el embaucador n\u00famero uno<\/a> de la historia de la humanidad. Madoff logr\u00f3 estafar a inversores por la incre\u00edble suma de 50 mil millones de d\u00f3lares. Antes que lo arrestaran ayer Madoff confes\u00f3 a sus empleados que su firma era \u00abuna gran mentira\u00bb. Lo incre\u00edble es que ni sus empleados lo sab\u00edan, ni los que vend\u00edan sus fondos como los de Fairfield Sentry (mayor vendedor de fondos Madoff con 7.500.000.000).<\/p>\n

Durante 15 a\u00f1os Fairfield Sentry tuvo entre 4 y 6 puntos de retorno por encima de las tasas de inter\u00e9s y la gente se entusiasmaba y no investigaba. Tengo amigos que han perdido much\u00edsimo dinero con Fairfield Sentry. Acabo de hablar con uno en Londres que perdi\u00f3 entre \u00e9l y sus conocidos 80 millones de d\u00f3lares. Much\u00edsimos espa\u00f1oles fueron cogidos (en el sentido argentino de la palabra) por este estafador. El da\u00f1o que le va a ser Madoff a la industria de los hedge funds y al mundo de las finanzas en general es incalculable.<\/p>\n

Ahora, lo incre\u00edble es que tanta gente haya creido en Madoff cuando muchos otros que le investigaron en detalle<\/a> llegaron a la conclusi\u00f3n que su fondo era un fraude. Yo, personalmente, no ten\u00eda dinero en Fairfield Sentry y cuando me ofrecieron invertir en \u00e9l hice una peque\u00f1a investigaci\u00f3n hablando con amigos traders que me advirtieron que era todo un fraude.<\/p>\n

Aqu\u00ed hay un comentario destacable sobre el art\u00edculo de Bloomberg que me hace pensar que es incre\u00edble que tanta gente les haya dado su dinero.<\/p>\n

Not every potential Madoff investor was fooled. Jim Vos, who runs due diligence firm Aksia LLC, said he spent several months probing Madoff\u2019s firm on behalf of clients, only to recommend against investing in it. Vos said eight \u201cfeeder funds\u201d invested about $15 billion with Madoff. Vos declined to name the clients. Among the red flags, Vos said: Madoff\u2019s auditor, Friehling & Horowitz, operated from a 13-by-18-foot office in Rockland County, New York. Vos had an investigator stake out the office. A call to the New City, New York, office of Friehling & Horowitz after business hours wasn\u2019t returned. \u201cI\u2019m shocked by how investors turned a blind eye to returns that were too good to be true, constant steady small positive monthly returns,\u201d Vos said. \u201cWhen something is too good to be true, it probably is.\u201d <\/em><\/p>\n

El tema de todos estos enga\u00f1os es que al bajar la marea (la bolsa) se logra ver quien tiene ba\u00f1ador (malla) y quienes est\u00e1n en pelotas. Y hay muchos en pelotas.<\/p>\n

Mi consejo es que si sabes algo de finanzas no le des a nadie a gestionar tu dinero. Lo mejor es que tengas tus bonos, tus acciones, tus dep\u00f3sitos y que tomes todas las decisiones t\u00fa mismo sin ni siquiera escuchar a tu agente de bolsa y tomando posiciones a largo plazo y muy diversificadas. Estafadores como Madoff solo pueden prosperar cuando la gente le da el dinero a alguien que se lo da a otro, y al final se pierde el control y ya nadie es responsable y nadie sabe nada. S\u00ed, es verdad que tambi\u00e9n puedes comprar acciones de una empresa que sea mentira, como Enron, o puedes comprar bonos de un pa\u00eds que nunca te pague, como Argentina, pero si compras en cartera estos desastres te afectar\u00e1n en el 1% de tu portafolio.<\/p>\n

El problema del esc\u00e1ndalo Lehman y este es que la gente usaba estos productos como la parte defensiva de sus activos. Es m\u00e1s, los retornos de Fairfield Sentry eran lo suficientemente bajos como para ser creibles, 7,34% el 2007 y 9,38% en el 2006. Este a\u00f1o, hasta que explot\u00f3 anoche, dec\u00eda estar 5,48% arriba y ser una brillante estrategia para protegerse de las caidas de los mercados. Y hasta que muchos inversionistas quisieron retirar su dinero la mentira aguant\u00f3 por 15 a\u00f1os.<\/p>\n

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