Mi cartera y el futuro de Estados Unidos

Uf, pues en Europa tampoco lo tengo yo muy claro, no estamos para tirar cohetes. No creo que sea el mejor ejemplo de dinamismo.
¿Donde está el dinero? Hasta ahora en los países productores de petróleo y materias primas. Pero parece que Wall Street teme caer en manos del lejano Oriente. ¿Y China? ¿Qué estará haciendo con sus fondos soberanos?
¿Dónde está la solución? En reconocer que TODOS somos más pobres (menos ricos) que hace un año.
Saludos

Tú mismo lo has dicho: USA es la sociedad del riesgo. El problema del riesgo es ese: que igual que permite grandes beneficios, también abre la puerta a grandes pérdidas. Y parece que ahora toca perder.

Creo que la gran diferencia ahora radica en que en el mundo hay nuevos jugadores, con un potencial enorme. Estados Unidos ha despertado a esos monstruos pensando que podría, una vez introducidos en el capitalismo, controlarlos y “aprovecharse” de ellos. Pero han salido respondones. Creo que, claramente, Estados Unidos dejará de ser la potencia dominante y que todos llegaremos a verlo.

Está claro que USA se recuperará, pero tardará mucho…
Y su liderazgo ya no será tan claro…

Hoy el mundo está globalizado, y antes USA sólo competía con UK, Alemania y Japón…. El mundo era Europa Occidental y USA… Hoy afortunadamenta ya no es así, así que USA va a perder muchos puntos.

Tal como te dije la crisis a USA le viene en el peor momento, ya que el mundo está cambiando mucho y rápido, y sus Bancos y empresas no van a tener la capacidad financiera necesaria para posicionarse correctamente.

En cuanto al dólar, no es una buena idea, si el petróleo baja habrá menos demanda de dólares, además con todas la intervenciones que ha de hacer la Fed y el Gobierno, se va a generar bastante inflacción, e incremento de la base monetaria, por lo que el dólar va a bajar frente al resto de las monedas.
Piensa que al principio todos los grandes bancos han recibido fuertes inyecciones de capital extranjero, pero estas ya han parado por que ven que la banca va a seguir a la baja…
La Fed no está por luchar para salvar el dólar, les interesa el dólar medianamente bajo para sortear la crisis encareciendo las importaciones y abaratando las exportaciones. Además el trabajo de salvaguarda se lo esta´n haciendo los fondos soberanos que tienen enormes reservas de Dólares, y con su devaluación pierden mucho más que los americanos…
Por contra el Euro, realiza una política monetaria estricta ya que es totalmente independiente del poder político (demasiados países e intereses para hacer lo que interesa a cada uno, así que hace lo que le interesa a él)

Me acordé de tí, cuando hiciste el video del divorcio, y enfocabas al edificio de Lehman Brothers en Nueva York, y decías: Mis héroes.

A ver, como decimos en mi pueblo “ni tan calvo ni con dos pelucas”. Cuando leí tu post de “my portfolio” en donde estaba de acuerdo sólo de la mitad, en la mitad con la que comulgaba era con tu visión de inversor a largo plazo. Otros post te advirtieron de la situación de Lehman, y si inviertes en el sector financiero de USA tienes que estar dispuesto a soportar el “bumpy road” que va a seguir teniendo en el corto y posiblemente medio plazo.
Sé que estás sufriendo del “regret effect” como se le conoce en behavioral finance, pero Estados Unidos sigue siendo el mejor sistema para crear innovaciones y por consiguiente crear valor (pese a quien le pese), y como bien dices, es el mejor preparado para salir de la crisis.

Un saludo,

P.N.

Martin tu mismo te respondes, USA es muy dinámica y se sale pronto. Mi abuela ya decía aquello de “cuando USA se resfria, Europa coge la gripe”. En noviembre pueden cambiar mucho las cosas, si te asusta la posición en USA y tiras a medio/largo, ojo con Europa en unos meses. Euribor al 7-7,5%, inmovilista, poco flexible, dónde cada país en el fondo tiene su propia agenda y empiecen a dilapidar mucho dinero rescatando las joyas de su país. Oído al dato (publicado), el BCE se plantea una inyección de dinero sin precedentes….(otra?) y ya empiezan los agogueros…
En Europa tendremos la mejor cobertura en sanidad y desempleo … ¿Y? (Desde el punto de vista empresarial y financiero)
USA tiene materias (o las consigue al precio que desea), un mercado laboral inmenso, industria, I+D, y medio mundo asimilado empresarial y culturalmente. Además, en un momento dado, todas sus energías y recursos van “todos a una”.
Durante un periodo, Apple, Dell, HP,GM,Boeing y cualquier “primera” de su sector pueden vender menos y acabar siendo compradas/vendidas/fusionadas resurgiendo de sus cenizas, pero, escoge el sector/mercado que quieras, ¿que alternativas europeas sólidas tienes?. En cambio, en otros lugares nos encontramos con Lenovos, Acer, CDC, Tata, etc etc.
Complicado, pero desde el punto de vista del riesgo a medio/largo, me parece mucha más segura USA y algún otro páis/zona que Europa. Creo que se nos avecina dinero mucho más caro, energía mucho mas cara, una encrucijada muy fuerte en empleo, tanto en España, como en Fráncia, UK e Italia con los actores (como siempre) peleando entre ellos y resolviendo poco desde un punto de vista de Estado global. Nada castrófico pero si un cambio importante de variables para todos los aspectos que queramos desarrollar/invertir así como en nuestro día a día.
Como dijo Didac Lee en una entrevista reciente…. “o espabilamos o ya podemos ir preparándonos a tener un jefe de China”.

Sin duda el capitalismo social Europeo es mucho mejor a largo plazo, pues permite periodos de crecimiento caplitalistas, y amortigua los periodos de crisis. El problema es que en Europa se ha venido popularizando la filosofia del endeudamiento de los Estados Unidos, es decir, trabajar para consumir endeudandote. Ahora mismo todo el mundo se endeuda incluso para pagar una television o la nevera nueva.

Aun recuerdo palabras de mi abuela que me decia que ellos, mientras no tubieran el dinero ahorrado, no compraban nada. Con esta filosofia que tenian ellos el comercio interior es menos dinamico, pero se consiguen tasas de endeudamiento de las familias muy pequeñas. No quiero decir que no halla que comprar, pero no tanto.

Es por ello que ahora hay una crisis en todo el mundo, si cuando llegan los periodos de crisis tipicos del capitalismo, no olvidemos que son ciclicos, y las familias no solo no tienen ahorros, sino que deben gandes cantidades de dinero, el consumo, y por tanto la economia, tarda mucho mas en volver a su cauce. Eso sin contar que ese dinero no se devuelve, lo cual afecta al sector financiero, pues los prestamistas reflejan en sus cuentas ese activo que se destruye.

Martin

Entiendo las preocupaciones de los riesgos de USA y Europa, pero estas omitiendo un hecho que afecta a ambas economias, y es el convencimiento de ciertos sectores de que en el peor de los casos papa gobierno los sacara del apuro, eso ha pasado con lo de Freddie y Fannie, y aca con las ayudas que se daran a las promotoras. Si hay cierta seguridad de que en el peor de los casos habra un salvataje, dejamos los analisis rigurosos y adoptamos mas riesgos de los que se deberian correr, claro que esa confianza esta basada en el peso que tenga tu sector.. los lobbies que manejes, el networking que tengas.

Distorsiones que a la larga afectan a toda la economia.

USA saldrá a flote. Los americanos espabilan más rápidamente que nadie y cuando les surgen problemas, los afrontan e idean acciones con que solucionarlos.

Aquí en Europa la administración queda paralizada. Cuando llegan a ponerse de acuerdo en algo, generalmente es para llegar tarde. Además, siempre van a rebufo de los americanos.

Si hubiese de apostar por alguien, sin duda apostaría por los USA.

http://www.capablancafueelmejor.com

Martín,
Creo que hay motivos para pensar lo uno y lo otro. Lo difícil es saber ponderar los pro y contras para tomar una decisión acertada; cuando resuelvas la duda cuéntalo.
Creo que el “Estado del Bienestar” tal como lo hemos conocido en España se ha terminado ya. En la situación que vivimos se hace muy difícil animarse a crear empleo por los costes que tienen los despidos y las cuotas que tienen que pagar a la Seguridad Social las empresas una vez inician sus actividades.
En la situación de “desaceleración”, sin ánimo de ofender a”ZP”, que vivimos es muy difícil salir adelante si no se hace un esfuerzo de revisar lo salarios a la baja, algo a lo que no están muy dispuestos los sindicatos, con las lamentables consecuencias de cierres de empresas. En esto los americanos nos aventajan,`llevan la iniciativa y toman las medidas más rápido y por tanto salen antes de las crisis.
Algo no cuadra en el sistema para que con 2´5 millones de parados en España, haya que ir a buscar a trabajadores en origen porque aquí no se encuentran disponibles para estos trabajos en el campo, parece que la situación tiene que empeorar aún mucho más para que el Gobierno tome otras medidas además de la tomada por “ZP” de dar la cara en el Parlamento
Es tiempo de los emprendimientos digitales, que ofrecen las ventajas del escaso o nulo gasto de alquileres, ya que se puede trabajar desde casa, así como de plantillas reducidas de trabajadores pues consiguen el gran valor de la empresa por los contenidos generados por los usuarios, tal es el caso de idealista, infojobs, tuenti, facebook, youtube y cualquier otra empresa que no sería viable si no contara con una legión de voluntarios que añaden valor al negocio aportando sus contenidos de forma gratuita y sin costes de Seguridad Social para estas empresas.

Un saludo.

MMF

Gracias Varsavsky.Brillante análisis!!!!

Yo sólo quería aportar un documental que me inquieta por lo que prueba y que la prensa española no ha hecho ninguna mención.Se refiere a los atentados del 11-S en Nueva York del World Trade Center, y sostiene una teoría muy distinta a la que nos han dado hasta ahora.Lo mejor es que me calle y que lo vean por ustedes mismos.

http://www.video.google.com/videoplay?docid=7794011496994408373&hl=es

P.D: Martin,Gracias por tu visión de las cosas en EE.UU,país que bien conoces de cerca.Espero que les inquiete el video que les dejo.

El año que viene le toca a los bancos y cajas españoles, la situación de las cajas españolas es muy grave aunque se está tapando, y sé de lo que hablo (al menos en alguna de las cajas pequeñas) , y algún gran banco también puede tener problemas. Igual no es época de invertir si estás en plan conservador. Ahora que tienes patrimonio no es necesario jugarse “el todo por el todo” como te jugaste en tu primer gran negocio. En está crisis algunos arriesgarán y al que le salga bien se hará rico como te pasó a ti en los 80. Pero muchos de los que arriesguen lo perderán todo. Por eso pienso que el que ya tiene un patrimonio suficiente y quiera ser conservador no debería invertir. Aunque yo si pudiera, compraría Santander (siempre con dinero que no necesitara) . Saludos.

Martin tronco, a ver si te centras…

Tantas vacaciones y fiestas chic rodeado de snobs te quitan tiempo para el curro y empiezas a dar bandazos. O invertimos en USA o no invertimos, pero no nos recomiendes cada dia algo diferente…

¿No me vas a decir que te estas poniendo ahora nervioso por la quiebra de cuatro bancos de inversiones gestionaos por una panda de universitarios incompetentes?

Continuación de mi comentario #12.

Decía que compraría Santander siempre y cuando siga Emilio Botín, es de los antiguos como Amancio Ortega o Warren Buffet.

En cuanto a lo de si es mejor Europa o EEUU, decir que evidentemente EEUU innova y crece porque arriesga mucho, como cuando tú hiciste tu primer gran negocio, algo impensable en Europa. Tarde o temprano se recuperarán. Lo que sucede que ahora tienes un patrimonio que proteger por eso tienes ideas más conservadoras.

Ni blanco, ni negro; marrón, quizás…

Estados Unidos ha vivido muy bien mientras ha sido la “multinacional del mundo”. Cuando en cualquier país se podía ver un Ford, cuando se abrían sin límite McDonals y nunca se cerraba uno. Pero hoy, el clima en muchos países del mundo es de desconfianza, proliferan proyectos anti-yankees, como los de Mike Wong, comida asiática riquísima que tiene en su icono la M de McDonalds al revés y la alita de Nike :). En muchos países venden y beben otras “cocacolas”.

Los coches más vendidos en Estados Unidos no son de ese país, sino japoneses. Ni siquiera el cine, que ha metido tanta “caña” a los automóviles europeos y asiáticos ha servido para evitarlo. La invasión cultural no puede ya contrarrestar la filosofía básica del capitalismo que es comprar a quien fabrique mejor y más barato y no se puede negar: China, Corea del Sur, o la India fabrican más barato. Al principio se decía que sólo sabrían hacer los bienes de bajo valor añadido (de todo a 100). Pero ahora fabrican también bienes de equipo, máquina herramienta y han sido elegidos como países donde localizar sus empresas tanto europeos como estadounidenses.

Europa reacciona tarde y con poca imaginación, con su famosa ley de las 65 horas, pensando que crear una China dentro de la Unión Europea les va a salvar, pero no creo que ni así puedan superar la situación. La UE financia la economía improductiva, la agricultura, especialmente benefician a los grandes productores y abandona a su suerte la innovación, el talento, la creatividad. Mucho de ese dinero que se destina a la innovación va a sobresueldos de militares que “hacen como que investigan” y también sucede lo mismo con docentes de universidades que se lucran a través de proyectos desarrollados en realidad por becarios mal pagados.

Y así podría seguir, pero no quiero aburriros. Perdón por el discursito

j.n.

Te veo pesimista y confundido. La situación esta complicada y es diferente a todo lo que hemos vivido anteriormente. Lo que esta claro es que el sistema financiero tal como lo conocemos actualmente esta cambiado. El poder económico se esta trasladando a los llamado países emergentes.. China, India y paises Arabes. Es alli donde esta el dinero ahora. EEUU esta perdiendo su papel protagonista y de patrón financiero.

Saludos

Martín,

El apetito por el riesgo se controla fácilmente en una sociedad de mercado. Durante el siglo XX, los EE.UU introdujo en su sistema grandes dosis de planificación central (fed, seguridad social, legislación colectivista… . En una economía planificada no se pueden calcular los riesgos, se ocultan debajo de la alfombra retrasando la liquidación de las proyectos equivocados hasta que ya es demasiado tarde y estalla la bomba.

Existe la erronea visión de considerar a EEUU el paradigma del libre mercado. ¿Quién gano la guerra fría? Nadie. América ha acabado adoptando el sistema de planificación central que combatía.

Mira Martín,tu podrás confundir una iglesia católica anglicana con una protestante pero NUNCA ERRAR EN LA ESPECULACION.
Perteneces a un grupo por demás avisado.Estás un poco impresionado por la convocatoria a tu hija.Eso nos pasarìa a todos ,ahora para mantener un imperio se precisan hasta las mujeres y como padre,por lògica ,ese rechazo lo tendrìamos todos.
No te preocupes que está bien programado,por la conveniente evoluciòn polìtica en tu enyetado país de orìgen ,que si los iranìes tienen que dar a conocer al mundo que están en condiciones de hacer estallar un aparatito nuclear portatil lo van a hacer en Buenos Aires.

Para # ElPel@s,, si yo fuera Martin Varsavsky te fichaba como consejero-asesor, eres un crack. Aunque fijo que no aceptabas el puesto, imagino que serás feliz con tu negocio e incluso con la crisis estarás ganando más pel@s. Saludos

Europa ,Europa quiere recuperar la actitud dirigente que por derecho de evolución le corresponderìa dentro de nuestra civilización actual y le falta la generosidad propia de los pueblos realmente evolucionados.
Es sin embargo en esa europa y no en los choques de hadrones que-si bien no acabarán la obra amorosa de Dios pueden producir cualquier zafarrancho equivalente a millones de actitudes antiecològicas-que el mundo espera el futuro de la civilizaciòn que conocemos.La guía humanista que haga posible una vida con principios que la conviertan en más potable moralmente.

No me preocupa EEUU, lo que me preocupa es que ni siquiera tu sepas que hacer.

Si tu con todos tus contactos, dudas es que esta confusion esta muy extendida y esto es lo que intranquiliza.

Dicho esto, http://www.Rushkoff.com, que es ahora mi referencia en estas nieblas dice de invertir en cosas realmente productivas y cercanas. Mi duda es como aplicar esto a organizaciones y personas como tu que tienen tanto dinero.

Digamos que solo inviertes un minimo de 10.000$ hasta un maximo de 50.000$ en paises en via de desarollo para agricultura, ganaderia, encontrar agua, lo que sea. Nada de crditos. Solo invertir.

Ya se ahora, diran que el dinero devalua etc… Solo era un comentario

Un saludo

Estimado Martín,
Mi nombre es Julian Balerdi, al igual que tu o vos, soy un argentino que lleva unos cuantos años en Madrid, tengo un par de proyectos finalistas en concursos de creación de empresas y de cierta forma eso me llevo a saber un poco mas de ti( fue como leer un manual de “best practices”). Despues de llevar mas de un año leyendo tu blog, que desde ya te felicito por la heterogeneidad y nivel de tus comentarios, historias, relatos, etc, me decido a escribir mi primer comentario y no me enrollo mas con la presentación.
Este verano he tenido la oportunidad de pasar “mis vacaciones” dando una vuelta por USA. Por suerte he tenido la posibilidad de estar de nuevo en NY, San Francisco, LA y …Las Vegas. Debido a mi argento-personalidad me gusta hablar mas con la gente que un comercial de Telefónica…mi pregunta siempre era la misma ” Que es lo que les pasa?Como explican la situación actual?” mi conclusión o mas bien la de ellos, incluso hasta un simple taxista ( y eso que hay que tener en cuenta que su idiosincracia hace al americano profundo corto de mira…en el buen sentido).. ha sido casi unanime…el pueblo americano esta sin fe, sin un dogma, sin un camino, esta en una nebulosa….con el desengaño que tienen con su actual líder , son una manada dispersa. La respuesta en general es que América lleva un tiempo fuera de lo normal en “stand-by”, necesitan un lider en quien volver a creer , necesitan alguien que les DEVUELVA LA ILUSIÓN que han perdido, con esa ilusión ellos siempre nos han demostrado que naciones luchadoras como ellos , ninguna. Es por eso que de cierta forma están proyectando a Obama como un nuevo JFK, un tipo que les haga creer nuevamente en “nos es lo que tu país puede hacer por ti sino lo que tu puedas hacer por tu país”, algo que tanto aquí en España, como en Argentina , quizás nunca aprenderemos a hacer y tanta falta nos hace.
Soy un convecido de, como tu bien dices, la situación es transitoria en particular en USA, y el mundo comenzara a salir del pozo una vez acabadas las elecciones americanas y si mi instinto no me falla y Obama es presi…la ilusión volverá a ellos y ese tremendo motor nos volverá a poner en marcha a todos, otra vez, espero…
De nuevo aprovecho para saludarte y agradecerte y felicitarte por el continuo contacto que tienes con tus lectores.
Un saludo,
Julian

¿La guerra fría no la ganó nadie, Fer? ¿De qué guerra fría hablas? ¿De la de la última glaciación…?

¿:((

¿Planificación central en los USA? Hombre, el estado debe tener cierta planificación, lo admito… pero ésta no alcanza al sector privado. USA no será el paradigma del libre mercado, pero sigue siendo su último bastión.

http://www.capablancafueelmejor.com

Capablancka,

¿Cómo evitas que la planifiación afecte al sector privado? Creo que tus lagunas teóricas son tremendas:

-La FED es un ejemplo de organo de planificación central que manipula los tipos de interés y con ello toda la estructura de capital, es decir, toda la economía, generándose todo tipo de burbujas. Pero claro, no afecta al sector privado.

-F & F, garantizan más del 50% del mercado de hipotecas residencial.

-El 90% de los colegios son públicos y de ahí que se defiendan medidas estatistas, de esas que te gustan tanto a ti, que defiendes el liberalismo y no sabes ni de que va.

¿Quieres que siga? Basta con coger los titulares de la prensa escrita.

Otra vez con el mercado libre.

El libre mercado no existe. Estas dos palabras son contradictorias. Siempre existen limitaciones implantadas por algun grupo. Siempre.

Un saludo

Martín, USA sigue sin tener rival, por mucho que se hable de China, no hay nadie preparado para ocupar el lugar de USA. Allí el dinamismo que tienen hace que surjan y desaparezcan empresas en muy poco tiempo, y esto hace que se triunfen las mejores, las más preparadas para competir. Esto es parte de la “selección empresarial”, los que quedan son más fuertes y más sabios.

Hola Martín.

Creo que te olvidas de uno de los problemas que considero más grave de todos en la economia norteamericana: El Deficit.

El presupuestario INCREIBLEMENTE GIGANTE, (nada menos que un 3,3% del PIB para el 2009) y el comercial tampoco se queda atrás

Si gana McCain (como parece que puede suceder) y aumenta el gasto miliatar, ese déficit será todavía mas alto. Por ahora lo tienen ” mas o menos” facil puesto que está alimentado con petrodólares; pero si cae el precio del crudo por una recesión (o si los Fondos Sobreanos deciden operar en otros mercados por ejemplo los BRICS) se lo veo crudo a USA en los proximos años.

SAudos y suerte con tus inversiones…

Bueno uno tiene la sensación de que en los USA la situación ya está llegando a tocar fondo y la “mierda” está aflorando toda, en cambio en Europa uno intuye que las sorpresas están por llegar. Yo lo tendría claro, o te mantienes fuera del mercado o si quieres estar dentro mejor en estos momentos estar en los USA que en Europa.

el ibex ha caido un 5%.
lunes negro?
mañana martes más negro aún?

eso.. con irresponsables como “mas-que-cain” que sigue la politica de gastar en el segundo vietnam.
Y pues.. si tienen una ciudad exclusivamente para arriesgarse (lease las vegas) ya se sabe que los estadounidenses tienen por lema: el que no arriesga no gana

@ 28

Martin tronco, desengañate… tus colegas podran tener mil MBAs, PhDs y jugar a dirijir empresas, hedge funds o el mundo como el Clinton, pero en el fondo son unos inversores tuntuneros como tu y como yo, que no tienen ni pajolera idea de que va todo esto.

¿O acaso crees que los tipos que gestionaban Bearn Stern, Merril Lynch o Lehman Brothers eran unos colegitas de mi barrio que lo mas que tienen en su CV es el Graduado Escolar o un titulo de FP?

LUNES DE LUTO ,nunca me he sentido tan bien de NO TENER PLATA.NO ESPERARA EE UU SER REDIMIDO POR OBAMA.?

Efectivamente Martin, ahora mismo no nos podemos fiar de nadie, ejemplos de noticias contradictorias de hoy :

Noticia en cincodias.com “Los bancos españoles no se verán afectados por la quiebra de Lehman, según la AEB”

Noticia en invertia “LOS FONDOS DE BBVA TIENEN UNA EXPOSICIÓN DE 86,5 MILLONES EN BONOS DE LEHMAN”

Lehman Brothers : Video de Abril de 2008 En Lehman No Hay Crisis

Perdón el video de que no hay crisis en Lehman brothers de Abril de 2008 es este, En Lehman No Hay Crisis

Pregunta directa Martín,no entrarán en componendas con el capital árabe a través del morocho.
Perdona pero tu burla a la Palín sumada a esta inversión me parece que piensas que no toca fondo.Al fin y al cabo los imperios se mantienen con cualquier cosa.Constantino hasta vió la cruz.

@ Javier Guillen

Javier tronco… yo desde que soy emprendedor y a pesar de la crisis estoy ganando mas pel@s que en mi vida. Por eso ahora voy por libre y no quiero que nadie me contrate.

Los consejos al Martin y al resto de mis colegas son parte de mi labor filantropica. En este caso entiendo que el este asustado, pero eso es solo por que se esta aburguesando y teme perder sus pel@s.

Esta es una crisis cruda y va a palmar mucha peña, pero yo al Martin y a vosotros si teneis pel@s os aconsejo esperar a que se hundan los mercados (todavia hay bastante recorrido a la baja) para luego entrar a saco y forraros…

Mientras tanto dejaros querer por los bancos que estan ansiosos de pillar liquidez y sacadle una buena rentabilidad a vuestras pel@s.

Martín, está bien lo que haces y esta bien que tus movimientos sean a largo plazo, para trabajar a corto plazo y a muy corto plazo hay que ser un profesional.
Creo que deberías de diversificar también en cuanto “al plazo” y tener una cartera a muy corto plazo llevada por traders profesionales. En mi empresa estamos logrando buenos beneficios mensuales en los mercados de divisas, si quieres probar puedes hacerlo con muy poco dinero, y si te gusta siempre puedes aumentar, dispones de tu cuenta a tu nombre donde nadie puede hacer nada, solo tu, nosotros solo damos ordenes de compra y venta, por lo que tu capital está siempre en una cuenta tuya a tu nombre (o el de tu empresa).
Si te interesa contáctame y te cuento mas.
Saludos

El problema de estados unidos es que han sido tan listos a la hora de desarrollar instrumentos financieros para ocultar el